Rủi ro ‘sụp hố’ nếu nhà đầu tư say sưa mua đuổi cổ phiếu dầu khí
Chỉ số VN-Index đã giảm mạnh phiên thứ hai (ngày 3.3) do ảnh hưởng tiêu cực từ xung đột tại Trung Đông, mất 33 điểm, rủi ro cho nhà đầu tư mỗi lúc một tăng cao.
Thành quả “lì xì khai xuân” 3% đã bị thổi bay hoàn toàn
Với 2 phiên giảm, chỉ số VN-Index đã mất gần 68 điểm, tương ứng mức giảm 3,55%. Như vậy, thành quả của 4 phiên tăng “lì xì khai xuân” với mức tăng 3% của VN-Index đã bị xóa sạch. Thậm chí, VN-Index đã bị “ăn thâm” khoảng 11 điểm vào số điểm trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán.
Diễn biến địa chính trị trên thế giới đang thay đổi từng giờ từ đó dẫn đến những tác động tiêu cực và rủi ro cũng chuyển biến theo rất nhanh và phức tạp, ảnh hưởng ngay đến thị trường chứng khoán Việt Nam.
Sự nghẽn đường vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz đang khiến chi phí vận chuyển và giá dầu tăng cao cùng với nỗi lo gián đoạn về nguồn cung. Tình trạng này giúp cho nhóm cổ phiếu dầu khí, phân bón tăng giá nóng trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Nhưng ngược lại, thị trường chung đang gánh chịu áp lực khủng khiếp. Các nhóm cổ phiếu có tỷ trọng vốn hóa lớn trên thị trường như ngân hàng, chứng khoán, bất động sản, bán lẻ, tiêu dùng, hàng không, công nghệ… đang bị nhuộm đỏ.
Chiến sự ở Trung Đông cho thấy có thể còn kéo dài nhiều ngày và tăng nhiệt, tác động tiêu cực đến chỉ số VN-Index chưa có điểm dừng. Vùng hỗ trợ 1.800 điểm hiện tại đã từng bị xuyên thủng trong nhịp điều chỉnh cách đây 3 tuần và đà giảm của VN-Index chỉ dừng lại ở vùng 1.750 điểm. Nhà đầu tư, có lẽ cần nắm chắc diễn biến này trong lịch sử giao dịch để tránh vội xuống tiền gom hàng vì đáy ngắn hạn của VN-Index chưa thể xác định trong bối cảnh cuộc chiến giữa Mỹ, Israel với Iran vẫn đang tiếp diễn.
Nhóm cổ phiếu chứng khoán tăng nhẹ trong phiên giao dịch hôm nay cũng chỉ mang tính tạm thời nhờ thông tin xét nâng hạn thị trường, song sẽ khó duy trì được đà tăng trong những phiên tới khi tâm lý thị trường nhìn chung đang chìm trong nỗi lo chiến sự Trung Đông có thể còn tăng nhiệt và lan rộng.
Rủi ro gia tăng, tránh say sưa mua đuổi cổ phiếu dầu khí
Trong phiên ngày mai 4.3, chỉ số VN-Index chắc chắn sẽ bị thử thách về vùng quanh 1.800 điểm. Khoảng cách với ngưỡng này của VN-Index khi kết phiên hôm nay chỉ còn hơn 13 điểm, tương ứng với một phiên giảm điểm khoảng 0,7%. Cho thấy, rủi ro xuyên thủng vùng 1.800 điểm đang chờ chực và nếu việc xuyên thủng xảy ra có thể dẫn đến một làn sóng bán tháo.
Trong 2 phiên giao dịch vừa qua, cổ phiếu dầu khí và phân bón trở thành điểm sáng trên thị trường khi có nhiều mã tăng giá hết biên độ. Nhưng động thái của khối ngoại cho thấy, họ đang tranh thủ đà tăng nóng của nhóm cổ phiếu này để chốt lời. Cụ thể, trong phiên giao dịch ngày 3.3, mã POW bị bán ròng gần 9 triệu cổ phiếu, PVS bị bán ròng hơn 1 triệu cổ phiếu, BSR bị bán ròng gần 4 triệu cổ phiếu.
Một diễn biến khác ở mã HPG của Thép Hòa Phát. Sau mạch tăng giá khá mạnh lên mức 29.400 đồng vào ngày 26.2, HPG bắt đầu bị chốt lời và giảm giá dần, tới ngày 3.3 HPG giảm tổng cộng 1.700 đồng xuống mức 27.700 đồng, tương ứng mức giảm tới 5,9%.
HPG trước đó có những phiên được khối ngoại mua ròng vài chục triệu cổ phiếu. Nhưng đến phiên hôm nay, khối này đã xả ròng hơn 13 triệu cổ phiếu. Chu trình mua vào – bán ra này diễn ra chỉ trong vòng 4-5 phiên giao dịch gần nhất.
Việc xuống tiền lướt sóng trong giai đoạn này đối mặt rủi ro lớn nhất là tình hình diễn biến quá nhanh, sự luân chuyển tăng/giảm giá qua các nhóm cổ phiếu có thể chỉ trong 1-2 phiên, chính vì thế chiến thuật phù hợp nhất là “đánh nhanh rút gọn” để tránh bị kẹp hàng giá cao trong tài khoản.
Nhà đầu tư nếu bắt đầu xuống tiền mua vào cổ phiếu dầu khí ngay tại thời điểm này khi chúng đã tăng nóng 2 phiên chẳng khác nào “bắt dao rơi”.
Tương tự là nhóm cổ phiếu phân bón, hầu hết đã tăng mạnh trong 2 phiên vừa qua. Lời khuyên từ một chuyên gia tư vấn của Công ty chứng khoán SSI, nên bán ra ít nhất 50% danh mục những mã cổ phiếu dầu khí và phân bón nhằm hiện thực hóa lợi nhuận, và cũng nhằm hạn chế rủi ro “bốc hơi” tài khoản.
Trong phiên giao dịch ngày 3.3 khi VN-Index giảm hơn 33 điểm, khối tự doanh đã quay ra bán ròng hơn 163 tỉ đồng. Trong danh mục cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất của tự doanh có 2 mã đã và đang tăng giá nóng là PVD và HAH.
Khối ngoại bán ròng hơn 830 tỉ đồng tập trung nhiều nhất ở 2 mã HPG và VHM. CHỉ mới phiên hôm trước 2.3, HPG còn được khối này mua ròng hàng trăm tỉ đồng.
Như vậy, tự doanh và khối ngoại đều mua ròng trong phiên ngày 2.3 khi thị trường bắt đầu giảm mạnh. Nhưng sang phiên hôm nay, cả 2 khối cùng quay ra bán ròng, cho thấy niềm tin vào khả năng VN-Index ngừng lao dốc đã bị lung lay dẫn đến việc không còn muốn tiếp tục gom vào hàng giá rẻ.