Giá vàng hôm nay 4/11: Vì sao vàng và bạc bị bán tháo mạnh?

Giá vàng, bạc bị bán tháo mạnh

Cú sụt giảm mạnh mẽ trong tuần này không chỉ thổi bay các vùng hỗ trợ kĩ thuật quan trọng của kim loại quý, mà còn vô hiệu hóa kịch bản hồi phục từng được nhiều giới phân tích kì vọng.

Trước đà bán tháo có tính chất lan rộng trên toàn bộ các lớp tài sản, thị trường vàng và bạc đang bước vào giai đoạn tái định hình cấu trúc sóng dài hạn, đòi hỏi sự thận trọng tối đa từ phía người dân và các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Trải qua chuỗi ngày biến động dữ dội theo đà lao dốc của giá thế giới, mặt bằng giá vàng trong nước ghi nhận đà giảm mạnh, thiết lập vùng giá mới quanh mốc 138 - 139 triệu đồng/lượng bán ra tại các thương hiệu lớn:

Nếu như vàng cho thấy sự tổn thương sâu sắc thì thị trường bạc lại thể hiện trạng thái kiệt sức rõ rệt hơn gấp nhiều lần. Bạc đã bộc lộ sự suy yếu xuyên suốt từ đầu năm.

Chốt phiên giao dịch gần nhất, giá bạc rơi xuống quanh mốc 49 USD/oz, bốc hơi thêm 5,88% chỉ trong một phiên và hiện đã bốc hơi khoảng 60% giá trị so với mức đỉnh thiết lập vào tháng 1 tại vùng 121 USD/oz.

Với cấu trúc sóng hiện tại, bất kì nhịp nảy lên nào của bạc trong ngắn hạn cũng nhiều khả năng chỉ là kĩ thuật. Các nhà đầu tư cá nhân cần lưu ý rằng nhịp tăng này không đủ cơ sở để xác nhận thị trường đã dò đáy thành công; việc vội vã "bắt đáy" khi cấu trúc chưa tích lũy đủ thời gian sẽ ẩn chứa rủi ro thanh khoản rất lớn.

Đợt giảm giá mạnh mẽ của vàng và bạc không phải là câu chuyện nội tại độc lập của phân khúc kim loại quý. Áp lực chốt lời và tháo chạy đang bao trùm diện rộng trên toàn bộ thị trường tài chính toàn cầu, từ các chỉ số chứng khoán, thị trường hàng hóa cho đến tài sản mã hóa.

Dòng tiền thông minh có xu hướng rút lui về các vị thế phòng thủ, trong khi đòn bẩy tài chính cao đang tạo ra hiệu ứng dây chuyền tiêu cực.

Các chuyên gia kinh tế chỉ ra 4 tác nhân chính đang bủa vây tâm lí thị trường:

Thứ nhất, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) lựa chọn giải pháp giữ nguyên lãi suất trong kì họp vừa qua, những tín hiệu cứng rắn về việc duy trì thắt chặt tiền tệ dài hơn dự kiến đã giội gáo nước lạnh vào kì vọng nới lỏng của giới đầu tư.

Thứ hai, các chỉ số vĩ mô quan trọng của Mỹ tiếp tục công bố kết quả tích cực hơn dự báo, khiến kì vọng về các đợt giảm lãi suất nhanh chóng bị đẩy lùi.

Thứ ba, đà sụt giảm mạnh tại nhóm cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) đã kích hoạt trạng thái Margin Call trên quy mô lớn. Để bổ sung lượng tiền mặt cần thiết hòng giữ vị thế kí quỹ, các quỹ đầu tư và nhà giao dịch buộc phải bán tháo tất cả những tài sản có tính thanh khoản cao trong danh mục.

Thứ tư, nhờ sở hữu tính thanh khoản vượt trội, vàng và bạc vô tình trở thành "cây ATM" đầu tiên bị rút vốn để tài trợ cho nhu cầu tiền mặt khẩn cấp trên các thị trường khác.

Mặc dù áp lực giảm giá trong ngắn hạn là vô cùng lớn, việc nhìn nhận thị trường dưới góc độ chu kì lớn vẫn mang lại những điểm tựa cần thiết.

Ngay khi lợi suất trái phiếu chính phủ và mặt bằng lãi suất toàn cầu tìm thấy điểm cân bằng mới, vàng được kì vọng sẽ là một trong những lớp tài sản đầu tiên tiên phong dẫn dắt sóng phục hồi.

Tuy nhiên, để khẳng định thị trường chính thức ở đáy, giới phân tích kiến nghị nhà đầu tư nhỏ lẻ cần bình tĩnh quan sát các tín hiệu xác nhận kĩ thuật thay vì hành động dựa trên cảm xúc.

Thị trường tài chính luôn chứa đựng những biến số bất ngờ và có thể vận động vượt ngoài các kịch bản lí thuyết. Trong giai đoạn thị trường chao đảo dữ dội như hiện nay, việc quản trị rủi ro nghiêm ngặt, hạ tỉ lệ đòn bẩy và kiên nhẫn chờ đợi các vùng xác nhận rõ ràng chính là chiến lược khôn ngoan nhất để bảo vệ nguồn vốn của mỗi nhà đầu tư.

Giá vàng hôm nay 31/10: Dự trữ vàng thế giới 'bốc hơi' hàng tỉ USD, người giữ vàng có nên bán tháo?

Giá vàng hôm nay 1/11: 500 tấn vàng 'ngủ yên' trong dân, khai thông bằng cách nào?

Giá vàng hôm nay 2/11: Đáy 1 năm và bài toán 500 tấn vàng nằm yên trong két sắt người dân

Giá vàng hôm nay 3/11: USD chạm đáy, vàng trút bỏ được gánh nặng