Phát ngôn của Tổng thống Mỹ khiến chứng khoán tăng-giảm, cổ phiếu dầu khí rủi ro

Phát biểu chính trị làm thị trường “nóng lạnh” bất thường

Những ngày gần đây, thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là thị trường chứng khoán, liên tục biến động mạnh trước các phát biểu liên quan đến chiến sự Iran - Mỹ, Israel của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Chỉ một tuyên bố về khả năng leo thang hay hạ nhiệt xung đột giữa Iran và Mỹ, Irael cũng đủ khiến giá dầu và cổ phiếu năng lượng thay đổi nhanh chóng.

Trong bối cảnh chiến sự có nguy cơ lan rộng, giá dầu thế giới đã tăng mạnh do lo ngại gián đoạn nguồn cung từ vùng Vịnh – khu vực cung cấp lượng lớn dầu thô cho thị trường toàn cầu. Khi giá dầu tăng, nhiều nhà đầu tư đổ tiền vào cổ phiếu ngành dầu khí với kỳ vọng hưởng lợi.

Tuy nhiên, diễn biến thị trường lại cho thấy một thực tế: chỉ cần một phát biểu mới từ lãnh đạo chính trị, xu hướng có thể đảo chiều rất nhanh.

Đầu tuần này, nhiều hãng tin quốc tế đưa tin về nguy cơ xung đột kéo dài tại Trung Đông sau những căng thẳng giữa Iran - Mỹ, Israel. Thông tin này khiến giá dầu thế giới tăng nhanh.

Tuy nhiên, rạng sáng ngày 10.3, Tổng thống Mỹ lại đưa ra phát biểu cho rằng xung đột giữa Iran với Mỹ và Israel có thể sớm kết thúc. Giá dầu nhanh chóng hạ nhiệt. Thông tin này lập tức làm thay đổi kỳ vọng của thị trường, khiến giá cổ phiếu ngành dầu khí mất động lực tăng và thậm chí bị phân hóa, nhiều mã đảo chiều giảm giá trong phiên giao dịch sáng ngày 10.3 trên sàn HoSE.

Thị trường chứng khoán “sập sàn” rồi bật tăng

Sáng thứ Hai 9.3, thị trường chứng khoán tại nhiều quốc gia được ghi nhận có diễn biến đầy biến động. Tâm lý lo ngại rủi ro khiến nhà đầu tư bán tháo, nhiều cổ phiếu giảm mạnh và giảm kịch sàn. Nhóm cổ phiếu dầu khí – vốn tăng nóng trước đó – cũng không tránh khỏi xu hướng này.

Tuy nhiên, trong phiên giao dịch sáng 10.3, sau khi Tổng thống Mỹ hé lộ khả năng chiến sự sẽ không kéo quá dài, thị trường lập tức đảo chiều. Chỉ số chứng khoán VN-Index bật tăng mạnh, có thời điểm tăng hơn 60 điểm.

Dòng tiền quay trở lại thị trường khi nhà đầu tư kỳ vọng rủi ro địa chính trị sẽ sớm hạ nhiệt. Hàng loạt cổ phiếu trên sàn chuyển sang sắc xanh, tạo nên một phiên phục hồi ấn tượng.

Nhưng chính sự biến động nhanh chóng này lại là lời cảnh báo cho nhà đầu tư.

Cổ phiếu dầu khí tiềm ẩn rủi ro lớn

Theo các chuyên gia tài chính, cổ phiếu ngành dầu khí thường phản ứng rất nhạy với các sự kiện địa chính trị, đặc biệt là những cuộc xung đột như cuộc chiến giữa Iran - Mỹ, Iraeal. Phản ứng của thị trường nhiều khi mang tính ngắn hạn và dễ đảo chiều. Theo đó, giá dầu có thể tăng mạnh khi chiến sự bùng nổ nhưng cũng giảm rất nhanh khi tình hình hạ nhiệt.

Một ví dụ được nhắc lại là những cuộc xung đột ngắn ngày trong khu vực Trung Đông trước đây. Có trường hợp chiến sự chỉ kéo dài khoảng 10–12 ngày trước khi đạt được thỏa thuận ngừng bắn. Khi chiến tranh kết thúc nhanh chóng, giá dầu lập tức giảm mạnh, kéo theo cổ phiếu dầu khí lao dốc.

Điều này khiến những nhà đầu tư mua cổ phiếu dầu khí ở vùng giá cao chịu thiệt hại lớn.

Thị trường chứng khoán thường phản ánh kỳ vọng tương lai. Khi xuất hiện thông tin về chiến tranh, nhiều nhà đầu tư lập tức mua cổ phiếu dầu khí với kỳ vọng giá dầu sẽ tăng mạnh. Tuy nhiên, nếu chiến sự không kéo dài hoặc được kiểm soát nhanh chóng, kỳ vọng này sẽ sụp đổ. Khi đó, cổ phiếu dầu khí có thể giảm nhanh hơn tốc độ tăng trước đó.

Ngoài ra, các phát biểu của lãnh đạo chính trị cũng có thể làm thay đổi tâm lý thị trường chỉ trong vài giờ. Điều này khiến những nhà đầu tư chạy theo tin tức dễ rơi vào vòng xoáy mua cao bán thấp.

Bài học từ biến động chiến sự

Các chuyên gia khuyến cáo nhà đầu tư cần tỉnh táo trước những biến động ngắn hạn do yếu tố địa chính trị. Không nên chỉ dựa vào tin tức chiến tranh để quyết định đầu tư vào cổ phiếu dầu khí.

Thay vào đó, nhà đầu tư nên đánh giá nhiều yếu tố khác như triển vọng dài hạn của doanh nghiệp, năng lực tài chính, chiến lược kinh doanh và xu hướng năng lượng toàn cầu.

Ngoài ra, việc quản trị rủi ro rất quan trọng. Không nên tập trung quá nhiều vốn vào một nhóm ngành, đặc biệt là những ngành có biến động mạnh như dầu khí.

Diễn biến của thị trường những ngày qua cho thấy một thực tế: chỉ một phát biểu của lãnh đạo chính trị cũng có thể khiến giá dầu và thị trường chứng khoán biến động mạnh.

Trong bối cảnh xung đột Trung Đông còn nhiều yếu tố khó dự đoán, cổ phiếu dầu khí vẫn có thể tiếp tục biến động mạnh trong thời gian tới.

Vì vậy, các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư cần theo dõi thông tin một cách thận trọng, tránh tâm lý đầu cơ theo tin tức chiến tranh. Việc đầu tư nên dựa trên chiến lược dài hạn thay vì những biến động ngắn hạn của thị trường.