Hãng bồn cầu hàng đầu thế giới âm thầm hưởng lợi từ cơn sốt chip AI
Quỹ đầu tư Palliser Capital (trụ sở tại Anh) xác định hãng sản xuất thiết bị vệ sinh số 1 thế giới TOTO là cơ hội đầu tư lĩnh vực AI đang bị đánh giá thấp và bị bỏ qua.
Là một trong số cổ đông lớn của TOTO, Palliser Capital viết thư kêu gọi hội đồng quản trị đẩy mạnh phát triển mảng gốm sứ chính xác (electrostatic chuck equipment – ESC) hiện đóng góp khoảng 40% lợi nhuận hoạt động. Quỹ này tin rằng nếu làm vậy thì giá cổ phiếu tập đoàn có tiềm năng tăng hơn 55%.
Theo trang Bloomberg, sau khi thông tin trên được công bố cổ phiếu TOTO tăng hơn 5%, kéo dài đà tăng hơn 60% trong năm 2025. Ngân hàng Goldman Sachs vào tháng 1.2026 nâng xếp hạng của TOTO lên mức “nên mua” do triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ được thúc đẩy bởi xu hướng mở rộng đầu tư trung tâm dữ liệu AI toàn cầu.
Từ “ông lớn” thiết bị vệ sinh đến nhà cung cấp bán dẫn quan trọng
TOTO nổi tiếng toàn cầu với loạt sản phẩm bồn cầu có chức năng sưởi ấm và vòi xịt thông minh Washlet. Nắm giữ bí quyết hàng thập kỷ về gốm sứ phục vụ mảng thiết bị vệ sinh, hãng đã sản xuất ESC từ những năm 1980. Đến vài năm gần đây khi nhu cầu AI tăng vọt thì gốm sứ chính xác dần trở nên quan trọng. TOTO cũng trở thành thế lực mới nổi nắm giữ năng lực cung cấp ESC đáng gờm.
ESC được thiết kế để chịu lạnh cực độ giúp giữ chặt tấm bán dẫn trong quy trình khắc đông lạnh. Chúng đóng vai trò thiết yếu ở công đoạn như khắc (etching) lẫn lắng đọng vật liệu – tạo nên cấu trúc siêu sâu trên chip nhớ và sản phẩm lưu trữ AI tiên tiến khác
Sản phẩm do TOTO làm ra kết hợp gốm sứ chịu lạnh với bộ gia nhiệt tích hợp cùng kênh làm mát, duy trì nhiệt độ tấm bán dẫn đồng đều ngay cả trong điều kiện plasma và chân không khắc nghiệt. Chúng phải chịu được ứng suất nhiệt, giảm thiểu ô nhiễm, được thiết kế theo dung sai cực kỳ chặt chẽ.
Không chỉ ESC, TOTO còn có ổ trục không khí, mao quản liên kết cùng nhiều sản phẩm khác phục vụ sản xuất chip vốn đòi hỏi độ chính xác cao. Palliser Capital tin rằng hãng sở hữu lợi thế cạnh tranh đi trước 5 năm, trong ngắn hạn các công ty khác khó lòng bắt kịp. Quỹ đầu tư này dự báo nhờ chu kỳ nâng cấp chip nhớ NAND và nhu cầu thay thế định kỳ, trong 2 năm tới mảng ESC của TOTO có thể đạt mức tăng trưởng doanh thu tối thiểu 30%.
Tích hợp AI vào sản phẩm tiêu dùng
Bên cạnh ESC, TOTO còn tích hợp cả AI vào sản phẩm chính của mình. Một số mẫu bồn cầu Neorest sử dụng cảm biến quang học và nhận dạng hình ảnh để phân tích đặc điểm phân (màu sắc, hình dạng và độ đặc) qua đó ghi nhận dữ liệu sức khỏe. Dữ liệu được gửi đến ứng dụng điện thoại, góp phần phát hiện sớm vấn đề như chế độ ăn uống thiếu cân bằng hay mất nước.
AI đem lại cơ hội kinh doanh mới
Câu chuyện của TOTO là minh chứng rõ nét cho việc AI đem lại cơ hội kinh doanh mới bên cạnh các mảng truyền thống. Ngoài TOTO, hãng gia vị nổi tiếng Ajinomoto cũng tận dụng chuyên môn về umami để sản xuất nhựa cách nhiệt giữa chip với bo mạch chủ. Vài công ty mỹ phẩm thì sản xuất cả chất làm sạch tấm bán dẫn. Tất cả đều đua nhanh trở thành mắc xích quan trọng trong chuỗi cung ứng bán dẫn phục vụ cơn sốt chip AI.